投资管理能做股票吗？
现在市面上有很多做量化策略的基金，他们的策略来源大部分都是通过回测过去的交易数据得到的收益结果。所谓的回测就是通过历史数据来测试策略，看其能否得到正的回报。如果回测的结果是好的，那就可以继续优化策略开始实盘交易了么？其实不然，因为市场是在不断变化的，市场的结构、参与者的因素都在不断的随着时间推移而变化，之前的有效策略不一定就会一直在未来有效。这就是很多做量化策略的人一直都说自己的策略需要“再平衡”的原因所在。
所谓“再平衡”，就是当策略的历史回溯得到了一个有效的结果后，不能只满足于历史的回撤，还需要考虑未来的风险，以及如何解决未来的风险，这样才能保证策略的可持续性。比如一个策略在回溯的时候发现他总是在某一个月亏损20%，那在未来就必须得控制在这个月最大只能亏损10% 才行。那么该如何解决呢？
如果是我的话，我会选择放弃这个月份该月的仓位，不管其他时间的利润如何，只要这个月不亏或者少亏就可以了。如果最终亏了2%，那我就得追加1%的筹码过来，这样才不会破位。当然这是假设，我并不会真的这样做。因为这样太死板，而且也没有必要。
一个好的策略应该是活下来的，是能够适应市场和交易者本身的变化的。 回到主题，如果一个策略在回波段测试的时候总有个别阶段出现亏损，且这种亏损是有规律可以寻址的（至少说明以前的方法解决不了这个问题），那就可能需要对策略进行优化了。一般来说，如果出现连续多次的止损，且每次都是同一个原因导致的问题，那就是值得深思并且需要解决的问题了。